兰格研究:八月份国际钢市整体稳中向好

兰格研究:八月份国际钢市整体稳中向好

4 個月前

新浪财经

『 简要:7月份全球钢材市场继续向好演变。在欧洲,市场止跌企稳后延续上行态势,欧元区制造业生产已明显回升,各国出台刺激计划,经济将逐步回暖,8月份欧洲市场可能继续稳中上行。北美市场,由于疫情反复,经济重启步伐被扰乱,初现暖意的钢材市场再度受到抑制,扁平材市场普遍下跌,长型材市场也稳中小跌,整体仍趋弱运行,不过相比疫情最严重时期,需求已有所好转,钢厂试探性提价,8月份北美市场有望止跌企稳。亚洲市场,在中国市场需求支撑下表现依旧坚挺,中国的强劲需求也使得日本、印度对其出口活跃,报价上升。整体来看,预计8月份全球钢材市场将会继续向好发展。』

一、七月份全球区域市场运行特点及分析

1、欧洲市场平稳上行

欧洲扁平材价格在6月份止跌企稳并实现小幅回升后,7月延续上行态势。7月底,欧盟钢厂热轧卷、冷轧板、热镀锌、中厚板价格均出现明显回升,比6月底分别上涨了40美元、39美元,44美元、52美元,分别在472美元、570美元、584美元和546美元。6月以来,欧洲多国逐步开启复工复产状态,经济逐步回暖,欧洲钢材市场已经基本走出底部。欧盟的一些不锈钢生产商,如芬兰奥托昆普(Outokumpu)公司、安普朗(Aperam)公司略微降低了7月份的不锈钢附加费,不过,最近3个月,芬兰奥托昆普的300系列不锈钢价格仍上涨了60欧元/吨(约合68美元/吨),400系列不锈钢价格上涨了41欧元/吨(约合46美元/吨)。最新数据显示,欧元区7月份采购经理人指数(PMI)初值增幅高于预期,制造业PMI从6月份的47.4升至51.1;德国7月制造业产能利用率从70.4%提高到74.9%;英国7月综合采购经理人指数(PMI)为57.1,创下2015年6月以来新高。随着经济复苏,欧洲的钢铁需求将继续恢复,而部分钢厂的产能控制措施仍将继续,预计8月份欧洲扁平材市场价格维持稳中上行的趋势。

表1 7月份欧洲钢材价格表

单位:美元/吨

性质 时间 热轧卷 冷轧板 热镀锌 中厚板 螺纹钢 网用线材
欧盟钢厂 月初 432 531 540 494 486 486
月末 472 570 584 546 518 510
涨幅 40 39 44 52 32 24
欧盟进口(CFR) 月初 442 514 598 482 482 482
月末 471 551 644 535 488 490
涨幅 29 37 46 53 6 8

7月欧洲长材价格普遍上涨。欧盟市场长材价格继续回升,欧盟钢厂的螺纹钢(3777, 12.00, 0.32%)上涨32美元至518美元,网用线材价格比6月份上升了24美元至510美元。进口市场价格止跌企稳,7月份欧盟进口螺纹钢价格比上月上涨了6美元至488美元,网用线材进口价格上涨8美元,为490美元。欧盟新版钢铁进口保障措施已于7月1日生效,将原先按年度分配特定国家输欧产品配额量的做法改为按季度分配,以避免进口量过度集中在一年中的某个特定时段,这将极大改变一些主要钢铁产品进口量在时间上的分布。同时,欧洲各国已安排推出刺激计划,英国政府计划投资50亿英镑用于加速基础设施建设,包括加快对医院、交通和学校建设等多个领域投资。相对于扁平材,欧洲长型材市场需求恢复较慢,不过受益于经济开始复苏,7月份市场价格已经止跌企稳,而进口配额的调整有利于缓解进口带来的冲击,预计8月份欧洲长型材价格将会进一步好转。

2、北美市场普遍下行 钢厂试探性提价

7月份美国国内扁平材市场普遍下行。7月底,美国中西部钢厂热卷(3848, 36.00, 0.94%)价格回落了49美元至493美元;冷板价格下跌了44美元至717美元,热镀锌板价格回落了33美元至706美元,中厚板价格回落了22美元至573美元。扁平材进口市场价格也有所下跌,7月底,美国进口热卷、冷板、镀锌板价格分别下跌了33美元、11美元和39美元,分别跌至513美元、733美元、926美元。6月下旬,美国疫情出现反弹,经济重启计划也受到明显扰乱,多州暂停或推迟经济重启计划,初步回暖的钢材市场也再次受到抑制。不过,相比疫情最严重时期需求已有所好转,在截至7月18日的一周,美国粗钢产量和产能利用率连续六周增长,美国钢厂开始重启高炉,并且继续寻求涨价机会,长流程综合钢企美国钢铁公司(US Steel)和AK钢铁公司(AK

Steel)7月21日将扁平材价格上调40美元/短吨,涨价适用于热轧卷(HRC)、冷轧卷(CRC)和热浸镀锌(HDG)产品,是自5月21日以来美国钢企首次涨价。目前美国市场价格水平仍在底部区域,预计8月份钢厂仍会寻求涨价机会,不过需求相对不足,上涨空间可能较小。

表2 7月份北美钢材价格表 单位:美元/吨

性质 时间 热卷 冷板 镀锌 厚板 螺纹 小型材
美国钢厂(中西部) 月初 542 761 739 595 634 665
月末 493 717 706 573 617 665
涨幅 -49 -44 -33 -22 -17 0
美国进口(CIF) 月初 546 744 965 684 612 706
月末 513 733 926 684 606 706
涨幅 -33 -11 -39 0 -6 0

7月份,美国长材价格小幅下跌,型材价格比较平稳。7月底美国中西部钢厂螺纹价格小幅下跌,跌幅17美元,为617美元;小型材价格稳定在665美元;美国螺纹钢进口价格也下跌了6美元,为606美元。美国众议院近期通过1.5万亿美元的基础设施投资和经济刺激计划,为实现长期复苏,还将在下一阶段的刺激立法中讨论的新基础设施计划,非住宅建筑对长材产品的需求得到支撑,随着各州开始重新开放,钢铁消费企业恢复运营,预计8月份美国长型材市场有望止跌企稳。

3、亚洲市场表现坚挺

7月份,亚洲扁平材市场继续上行。兰格钢铁云商平台监测数据显示,7月份中国国内综合价格水平为4020元人民币,月环比上升了80元人民币,月环比上涨2.1%。其中板材价格为4140元人民币,比上月上涨了130元人民币,月环比上涨3.3%,中国国内钢材市场延续了6月份的回升势头。在中国,随着工业生产进一步恢复,钢材需求仍较为旺盛,对于国外钢材资源的采购较为积极,日本6月份对中国的出口量同、环比均大幅增长,当月平均FOB出口单价环比上涨,而日本国内汽车制造商产量正逐渐提高,对钢材的需求也有望回升。由于原材料成本负担较重,7月初,韩国浦项制铁将其300系列不锈钢7月份价格提高10万韩元/吨(约合83.17美元/吨),并透露必要时还将进一步提高价格。在印度,由于国内销量增加,钢厂出口订单量有限,而来自中国、越南和其他主要进口国的积极采购需求为热轧价格提供了有力支撑,印度主要钢企已将9月装船的热轧出口资源报价提高了10-15美元/吨,最新CFR报价为475美元/吨。另外,各国出口到越南的热轧资源报价也进一步上涨了5-10美元/吨,越南最大的国内钢厂越南台塑河静钢厂(Formosa Ha Tinh)已宣布将其9月交货的国内热轧资源报价上调10美元/吨,调价后的最新热轧(SAE

1006,经平整)CIF报价为465美元/吨,同规格未经平整的热轧CIF报价为460美元/吨。整体来看,亚洲市场的需求正逐步恢复,展望后市,预计8月份亚洲扁平材市场将维持稳中趋升的格局。

表3 7月份亚洲钢材价格 单位:美元/吨

性质 时间 热轧板卷 冷轧板卷 热镀锌 中厚板 螺纹钢
日本出口(FOB) 月初 470 505 690 475 540
月末 490 525 690 460 540
涨幅 20 20 0 -15 0
中东进口(迪拜CFR) 月初 455 523 600 453
月末 470 533 645 453
涨幅 15 10 45 0
中国市场 月初 528 583 623 547 504
月末 567 617 647 567 520
涨幅 39 34 24 20 16

7月份亚洲长材价格有所分化。从中国市场表现来看,兰格钢铁云商平台监测数据显示,7月份中国长材价格水平为3850元人民币,比6月份上涨50元人民币,月环比上涨1.3%; 7月中国长材市场的上涨节奏落后于扁平材,主要由于建筑钢材处于需求淡季,尤其今年雨水较多,一定程度上限制了建筑钢材需求的扩张,不过,在预期向好情绪带动下,长材价格仍实现了一定涨幅。日本出口和中东进口螺纹钢价格保持平稳。日本最大的螺纹钢生产商Kyoei 钢铁7月15日宣布,将维持8月份螺纹钢价格与7月份持平,但其表示,还没有将成本增量完全反映到售价上,一旦市场环境成熟,仍会择机提价。菲律宾方面,由于原材料价格坚挺和中国国内钢铁市场乐观,盘条报价上涨,越南原产的盘条主流报价为450美元/吨(以感应炉方坯为原料),以及460美元/吨(以高炉方坯为原料)。后期需求来看,预计日本三季度建设施工行业的钢材需求环比持平,新加坡建筑项目将在8月复工,但由于库存高位,对进口螺纹钢的需求量仍较疲软,中国国内市场需求将再度释放,总体预计8月份亚洲长材市场将维持平稳运行格局。

二、八月份国际钢市稳中向好

展望8月份,我们认为国际市场将会稳中向好。在欧洲,钢材市场已经基本走出底部,虽然各主要经济体仍面临疫情二次暴发的风险,但经济已明显“回暖”,制造业重回扩张趋势,钢材消费持续恢复,加之钢厂产能控制措施持续、进口配额调整等因素影响,预计8月份欧洲钢材市场将会稳中上行;北美市场,疫情反复导致需求未达预期,不过需求基本走出底部,钢厂开始重启高炉,部分钢厂继续寻求涨价机会,预计美国钢厂继续在8月份寻求上涨机会,美国钢材市场价格也有望底部企稳;亚洲市场,中国国内市场将走出淡季,日韩等其它国家需求也开始逐步恢复,亚洲钢材市场将会继续稳中趋升。综上所述,8月份国际钢材市场整体上将会进一步向好演变。

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责任编辑:刘骏_HS055

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2020-8-3 4:26

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